2016年9月13日 星期二

轉貼文章 ~ 郵儲銀行(01658)


郵儲行(01658)公布2020年股東應佔淨利潤增長5.36%至641.99億元(人民幣,下同),跑贏純利僅微升逾1%的工行(01398)、建行(00939)及交行(03328)。該行雖然不良貸款率上升,但關注類貸款及逾期貸款比率均有所下跌。該行指,將加大不良資產處置力度,預計資產質量將繼續保持優良水平,又預期利率走勢將有所變化,息差收窄的壓力有所緩解。

  市場最為關注資產質量水平。郵儲行去年不良貸款餘額503.67億元,較上年末增加75.23億元;不良貸款率0.88%,較上年末上升0.02個百分點。但關注類貸款及逾期貸款比率均有所下跌,關注類貸款佔比0.54%,較上年末下降0.12個百分點;逾期貸款佔比0.8%,較上年末下降0.23個百分點;而關注和不良貸款佔比1.42%,較上年末下降0.1個百分點。

  另一方面,該行撥備十分充足,撥備覆蓋率408.06%,較上年末上升18.61個百分點;貸款撥備率3.60%,較上年末提高0.25個百分點。郵儲行指,該行資產質量持續保持優良水平,亦體現出較強的風險抗壓能力。

  撥備覆蓋率達408%

  該行延期還本付息業務餘額呈現逐月下降的趨勢,終止延期和結清的業務在逐步增加,部分進入不良的業務僅佔延期還款業務餘額的2%,對全行整體資產質量的影響十分有限。該行指,將持續加強資產質量管控,審慎研判內外部風險形勢,加大對信用風險重點領域的監測預警,加大不良資產處置力度,預計資產質量將繼續保持優良水平。

  去年受市場利率下行、貸款收益率下降、存款成本剛性等因素影響,該行淨利息收益率為2.42%,同比下降11個基點。展望2021年,該行指,利率走勢將有所變化,預計息差收窄的壓力有所緩解。

  李祿持股6.42% 市值75億

  有「中國巴菲特」之稱的李祿,早前透過旗下基金喜馬拉雅資本,大手購入郵儲行股份。一次是去年12月18日,以每股4.22元的價格,買入1326.2萬股股份。由於是次增持令其持股量增逾5%,必須於港交所披露持股數量。當時李祿已合共持有郵儲行10.05億股份,持股量5.06%。李祿第二次增持郵儲行則是今年1月15日,以每股5.34元購入8354.4萬股,其持續量進一步升至12.74億股,股份佔比亦增至6.42%。

  事實上,郵儲行過去一年的股價表現,加上今次業績表現不俗,證明李祿眼光獨到。過去12個月,郵儲行股價急升45.48%,若以去年9月份3.02元低位計,更是爆升近一倍。由於不知李祿未需申報前於什麼水平購入郵儲行,但單以港交所公布的兩次,一次是4.22元購入1326.2萬股,另一次是以5.34元購入8354.4萬股,以昨日該行5.94收市價計算,兩次已各賺2281.06萬元及5012.64萬元。而李祿現時合共持有12.74億股H股郵儲行股份,市值高達75.67億元。

沒有留言:

張貼留言